期货期权和期货的保证金是由交易所根据SPAN保证金计算方法确定的。有关SPAN保证金系统及其计算逻辑，请参见芝商所（CME）网站www.cmegroup.com。在芝商所网站搜索SPAN，您会看到很多包括其计算逻辑在内的相关信息。SPAN保证金系统是一个通过分析几乎所有市场情境下的假设情况来计算保证金要求的保证金计算系统。
SPAN的运行逻辑大致如下：
SPAN会通过计算由衍生品和实物产品所构成的投资组合在给定时间区间（通常为一个交易日）内的最坏情况损失来评估投资组合的整体风险。最坏情况损失通常是通过计算投资组合在不同市场行情下的盈亏情况来完成。该计算方法的核心是SPAN风险阵列，即一系列可显示某特定合约在不同行情下的盈亏情况的数据。每种行情算作一种风险情境。每种风险情境的数值代表该特定合约在对应价格（底层证券价格）变化、波动率变化和时间衰减的特定组合下会产生的盈亏。
交易所会以特定频率向IBKR发送SPAN保证金文件，接着，该等文件会被导入到SPAN保证金计算器当中。所有期货期权，除非已经过期或是平仓，否则始终都需要计算风险损失情况，哪怕处于价外也没有关系。所有情境都必须考虑极端市场波动情况下的变化，因此，只要仓位还在，该等期货期权的保证金影响就还要被纳入考量。 我们会将SPAN保证金要求与IBKR预定义的极端市场波动情境进行比较，取较大者作为保证金要求。