La plupart des liquidations surviennent en raison de violations de marge. Il existe deux types principaux de violation de marge qui s'appliquent au comptes sur marge, marge de maintien, et marge Reg. T.
En plus de l'insuffisance de marge, les liquidations peuvent survenir comme résultat d'une exposition post-échéance ou d'autres raisons spécifiques au compte, qui peuvent dépendre du type de compte ou des placements présents dans le compte. Pour une liste détaillée des algorithmes de gestion du risque appliqués pour assurer la conformité du compte et qui pourraient entraîner des liquidations de compte, veuillez consulter la page Trading - Marge, sur le site IBKR.
1. Violation de marge de maintenance : Dans un compte, les titres avec valeur d'emprunt (ELV) doivent toujours être supérieurs à l'exigence de marge de maintien actuelle (MMR) sur les positions détenus dans le compte. La différence entre l'ELV et la MMR est la liquidité excédentaire actuelle ; autrement dit, une manière plus simple de surveiller un compte est de s'assurer que la liquidité excédentaire actuelle reste positive. Si elle devient négative, il s'agit d'une violation de la marge de maintien.
2. Violation Reg T : Dans la sections Soldes de la fenêtre de compte, on retrouve un chiffre intitulé Special Memorandum Account (SMA). Le Réserve fédérale américaine a une période d'application pour ce compte, de 15 h 50 à 17 h 20 ET chaque jour de trading. Au cours de cette période, le solde du SMA doit être positif. Si le SMA devient négatif pendant entre 15 h 50 et 17 h 20 EST, il s'agira d'une violation de marge Reg T.
En cas de violation de marge, le compte fera l'objet d'une liquidation automatique en temps réel. Les liquidations sont réalisées sur des ordres de marché, et toute position du compte peut être liquidée.