Finestra del Conto di TWS per i clienti al dettaglio di IBKR Ireland e dell'Europa centrale
Questo articolo descrive le informazioni fornite nella finestra del conto in TWS per le entità di IBKR con sede nell'Unione Europea.
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I CFD sono strumenti complessi e implicano un alto rischio di perdita rapida di denaro per via della leva finanziaria. Il 63.7% dei conti detenuti dagli investitori al dettaglio perde denaro nell'ambito delle attività di trading di CFD svolte tramite IBKR. È bene considerare se hai compreso il funzionamento dei CFD e sei in grado di assumerti l'elevato rischio di perdita di denaro. |
I clienti al dettaglio che risiedono nella SEE e che pertanto mantengono un conto con uno dei broker europei di IBKR, ovvero IBIE oppure IBCE, sono soggetti alle regole della UE che introducono restrizioni circa la leva finanziaria e altre norme applicabili alle transazioni sui contratti per differenze (CFD).
Nello specifico i regolamenti richiedono l’utilizzo di liquidità disponibile per soddisfare i requisiti di margine dei CFD e vietano ai clienti al dettaglio l’utilizzo di titoli nel conto come garanzia per ottenere fondi in prestito per aprire o mantenere posizioni su CFD. Per maggiori informazioni ti invitiamo a leggere la Panoramica delle Regole di Implementazione dell’ESMA relative ai CFD per i Clienti al dettaglio presso IBIE e IBCE.
I conti delle entità di IBKR presenti in Europa sono conti universali nei quali i clienti possono negoziare tutte le classi di asset disponibili sulla piattaforma di IBKR. Tuttavia, al contrario di quanto è possibile per le entità negli USA e nel Regno Unito, non sono presenti segmenti finanziati separatamente.
Qui di seguito troverai alcuni esempi relativi all'applicazione di questa restrizione e maggiori dettagli su cosa possono fare i clienti per controllare la liquidità disponibile per le transazioni su CFD.
Finestra del Conto
IBKR applica delle restrizioni relative alla liquidità disponibile calcolando i fondi disponibili per il trading su CFD in tempo reale, respingendo nuovi ordini e liquidando le posizioni esistenti nel caso in cui la liquidità disponibile non sia sufficiente a coprire i requisiti di margine iniziali e di mantenimento per i CFD.
IBKR offre ai clienti la possibilità di monitorare la liquidità disponibile per le transazioni CFD attraverso una nuova funzione introdotta nella Finestra Conto di TWS che mostra il livello di liquidità nel conto. È importante sottolineare che i fondi mostrati come disponibili per il trading di CFD non implicano che la liquidità è mantenuta in un segmento distinto. A essere indicata è solo la proporzione dei saldi totali del conto che viene considerata disponibile per il trading di CFD.
Per esempio, prendiamo in considerazione un conto che abbia 9.705 EUR in liquidità e zero posizioni. Tutta la liquidità è disponibile per aprire posizioni su CFD oppure per posizioni in qualunque altro tipo di asset:
Se il conto ora acquista 10 azioni del titolo AAPL per un valore aggregato di 1.383 USD, la liquidità presente nel conto verrà
ridotta dell’importo corrispondente in EUR, e di conseguenza i fondi disponibili per il trading di CFD si ridurranno dello
stesso importo:
Ti ricordiamo che il Totale dei fondi disponibili viene ridotto di un importo più piccolo che corrisponde al requisito di margine del titolo.
Se invece di acquistare le azioni di AAPL, vengono acquistati 10 CFD del titolo AAPL, l’impatto è differente. In questo caso infatti la transazione non è legata all’acquisto dell’asset sottostante, ma riguarda un contratto derivato. Per questo non vi sarà una riduzione della liquidità ma i fondi disponibili per i CFD saranno ridotti il base al requisito di margine per CFD in modo da garantire la performance sul contratto:
In questo caso il Totale dei fondi disponibili e il totale fondi disponibili per CFD verranno diminuiti di un importo identico, ossia il requisito di margine per i CFD.
Finanziamento
Come indicato poc’anzi, i conti con base nell’Unione Europea non hanno segmenti e non vi è quindi alcuna necessità di trasferimenti interni. I fondi sono disponibili per transazioni in tutti i tipi di asset negli importi indicati nella finestra del conto, senza bisogno di eseguire sweep o trasferimenti.
Ti ricordiamo inoltre che nel caso in cui un conto presenti un prestito di margine, ossia della liquidità negativa, non sarà possibile aprire posizioni su CFD. Il motivo di tale regola è che il requisito di margine per CFD deve essere rispettato avendo a disposizione una situazione di cassa positiva. Nel caso in cui tu abbia un prestito di margine e voglia negoziare CFD, dovrai per prima cosa chiudere le posizioni con margine per eliminare il prestito, oppure aggiungere liquidità al conto per un importo che possa coprire il prestito a margine e che rappresenti un “cuscinetto di liquidità” sufficiente per bilanciare il margine CFD richiesto.