I contratti future OTC sul LME di IBKR forniscono ai clienti accesso sintetico alla Borsa dei Metalli di Londra (London Metal Exchange - LME), un mercato peer-to-peer solitamente non disponibile per gli investitori che non ne siano membri.
I future OTC del LME sono contratti derivati OTC aventi IBUK come controparte. I future OTC del LME riflettono i corrispondenti future del LME in termini di prezzo, dimensioni del lotto, tipologia e specifiche, ma di per sé non sono contratti registrati. La consegna fisica non è permessa.
I contratti future OTC sul LME di IBKR sono negoziati tramite il proprio conto a margine, e, di conseguenza, è possibile inserire posizioni a leva lunghe e corte. I tassi di margine corrispondono a quelli stabiliti dal LME. Così come gli altri contratti future, si tratta di prodotti basati sul rischio (SPAN) e, quindi, variabili. I margini correnti sono compresi tra il 6% e il 9% a seconda del contratto.
IBKR offre contratti future OTC alle scadenze del terzo mercoledì per i seguenti metalli:
| Metallo | Simbolo IB | Prezzo USD/ | Moltiplicatore |
| Alluminio primario d'alta qualità | AH | Tonnellata | 25 |
| Rame di grado A | CA | Tonnellata | 25 |
| Nickel primario | NI | Tonnellata | 6 |
| Piombo standard | PB | Tonnellata | 25 |
| Stagno | SNLME | Tonnellata | 5 |
| Zinco speciale d'alta qualità | ZSLME | Tonnellata | 25 |
La Borsa dei metalli di Londra prevede una gamma di contratti adattati alle esigenze dei trader e degli operatori prudenti (hedger) che negozino prodotti fisici. I contratti principali sono quelli forward a tre mesi utilizzati dai trader di prodotti fisici per abbinare precisamente le coperture alle proprie esigenze.
I contratti del terzo mercoledì sono mensili, come i future, e, in quanto tali, più adeguati alle esigenze degli operatori finanziari. Così come suggerito dal nome, questi scadono il terzo mercoledì di ogni mese, e, nonostante fisicamente regolati sul LME, sono rigorosamente regolati in contanti presso IBKR. I contratti del terzo mercoledì sono divenuti estremamente popolari e rappresentano il 65% delle posizioni aperte sul LME .
IBKR fornisce le quotazioni in streaming del LME (dati di mercato di livello 2) senza aumentare la quotazione. Ciascuno degli ordini dei clienti è, innanzitutto, coperto sulla Borsa e l'ordine OTC del LME è negoziato al prezzo della copertura.
La variazione giornaliera del margine e il P&L realizzato dei future OTC sul LME di IBKR sono regolati ogni giorno in contanti, come i contratti future standard. Al contrario, i flussi di cassa del contratto del LME sottostante sono regolati solamente dopo la scadenza dello stesso.
I requisiti di margine dei contratti future OTC sul LME di IBKR corrispondono al requisito del contratto sottostante sul LME. La Borsa dei metalli di Londra effettua il calcolo del margine iniziale utilizzando l'analisi del rischio di portafoglio standard (SPAN).
Così come per gli altri contratti future, i tassi di margine sono stabiliti come un valore assoluto per contratto e, in genere, aggiornati con cadenza mensile.
È necessario configurare i permessi per i metalli del Regno Unito in Gestione conto.
È necessaria una sottoscrizione di livello II alla Borsa dei metalli di Londra, attualmente corrispondente a 1.00 GBP
Elenco dei prodotti e collegamenti ai dettagli dei contratti
Commissioni
Requisiti di margine
Come bisogna procedere per negoziare i future OTC del LME?
È necessario configurare i permessi di trading per i metalli del Regno Unito in Gestione conto. Se si dispone di un conto IB LLC o di un conto IB UK mantenuto da IB LLC, provvederemo alla configurazione di un nuovo segmento del conto (identificato con il numero del proprio conto più il suffisso "F"). Una volta confermata la configurazione, sarà possibile iniziare a negoziare. Il nuovo conto F non richiederà una procedura di finanziamento separata; al contrario, i fondi saranno automaticamente trasferiti dal proprio conto principale per soddisfare i requisiti di margine.
In che modo sono rappresentate le transazioni e le posizioni su future OTC del LME all'interno dei propri rendiconti?
Le proprie posizioni sono depositate in un segmento del conto separato, identificato con il numero del proprio conto principale e il suffisso "F". È possibile scegliere di visualizzare i rendiconti di attività del segmento "F" separatamente o insieme al proprio conto principale. È possibile effettuare la scelta nella finestra del rendiconto di Gestione conto.
Quali sono le tipologie di protezione del conto previste per la negoziazione di future OTC del LME?
I future OTC del LME sono contratti aventi IB UK come controparte, e non sono negoziati su una Borsa valori regolamentata, né compensati presso una stanza di compensazione centrale. Dato che IB UK è la propria controparte nelle transazioni, si è esposti ai relativi rischi finanziari e commerciali, compreso il rischio di credito associato alle negoziazioni con IB UK. Si prega di notare, tuttavia, che tutti i fondi dei clienti sono sempre interamente segregati, compresi quelli dei clienti istituzionali. IB UK è un partecipante del Financial Services Compensation Scheme ("FSCS") del Regno Unito. IB UK non fa parte della Securities Investor Protection Corporation ("SIPC") degli Stati Uniti.
È possibile negoziare future OTC del LME in via telefonica?
No. In casi eccezionali potremmo acconsentire all'elaborazione telefonica degli ordini di chiusura di posizioni, ma non di quelli di apertura.